2017年11月

低コストで非課税のグローバル投資が可能になったって、本当ですか?

塚本俊太郎税金を支払わず、老後資金など長期目標に向けた投資ができるとしたら?2018年に導入される「つみたてNISA(少額投資非課税制度)」では、年間40万円までの積立を最長20年間行うことができ、この期間中に発生した分配金や値上がり益はすべて非課税、対象となる投資信託は販売手数料なし(ノーロード)となります。

この新制度を活用しながら、世界各国の数千社もの企業に投資できる方法があります。どうして、そのようなことができるのでしょうか?それは、低コストのバンガードETF(上場投資信託)のみに投資する、楽天投信の新ファンド2本が、NISAの新制度となる「つみたてNISA」の対象商品となったからです。楽天・バンガード・ファンドは、証券会社数社からオンラインで購入することができます。

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2018年の経済および市場見通し:現状に加わるリスクの増加

足元、金融市場ボラティリティは低位で推移しています。これは、穏やかな世界経済の成長と緩やかなインフレという長期的傾向が短期的なサイクルにも反映されている、と市場が確信していることを示唆しています。しかし実際には、長期的傾向を短期的サイクルと取り違えている危険性があります。

2018年の見通しにおける最も顕著なリスクは、すでにひっ迫している世界の労働市場が一層ひっ迫化し、最終的にインフレ率を循環的に上昇させるというものです。賃金またはインフレ率が急激に上昇した場合、中央銀行による金融政策の正常化(あるいはその見込み)と相まって、過去最低水準の金利の積極的な正常化という市場予想を生み出し、結果的に市場を揺るがせることになるでしょう。

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ロボットは職業を改善する

コンピューター、人工知能プログラム、そしてロボットは、人に代わって多くの作業を行うようになっています。米国経済分析局のデータによると、生産単位当たりのテクノロジー使用量は、2001年から2015年までの間に2倍になりました。合理的に考えて、この傾向は今後すぐに減速するとは思えません。

このような変化は、職業にはどのような影響を及ぼすのでしょうか。世界銀行とオックスフォード大学が実施した調査によると、今後10年以内に自動化される仕事の割合は、インドで69%、中国で 77%、米国で47%にものぼると推定されています。つまり、数億人の人々が職を失う可能性があるということです。

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ご留意事項

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    詳しくは販売会社より交付されます投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください。

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    詳しくは販売会社より交付されます投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください。

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