長期・分散・低コスト。インデックスファンドのバンガードで効率的に資産運用。

バンガードの理念と投資哲学

すべてはお客様のために

1975年に米国でジョン・Ｃ・ボーグルという1人の投資の専門家が、真に顧客のことを考える運用会社としてバンガード・グループを創設しました。今では運用資産残高が1兆6,000億米ドル（2010年3月末現在）を越え、世界最大級の投信会社に成長しています。

バンガードは「最高品質の投資商品を低価格で提供する」というコミットメントのもと、リスクをコントロールし、一貫した投資手法を払うことで、優れたパフォーマンスを提供しています。

「ファンドの所有者のためにベストを尽くす」という一貫した目標を持ち続けることによって、成功は必ず後からついてくるものと私たちは確信しています。
そしていままでのバンガードの歴史はその信念をより強固なものにしてくれています。

「長期、分散、低コスト」によって、予測不可能な投資の世界に最も効果的なアプローチを提供する

投資成果は、社会情勢や市場の値動きなど多くの要因から複雑な影響を受けます。
これらの要因のほとんどは自分でコントロールすることができません。

しかし様々な過去の事実が示すとおり、投資には国境や時代を超えた基本原則があります。
そしてその基本原則から導かれる答えが「長期、分散、低コスト」です。

証券市場はひとつのパイから自分の取り分をみんなで奪い合うゼロサムゲームであり、マーケットに参加している投資家全員が平均以上の成績を収めることはできません。
つまり、市場は、「予測不可能な世界の中でいかに失敗を減らせるか」に尽きると考えます。

「長期、分散、低コスト」は、そのリスクコントロールのための最も効果的なアプローチであり、創立以来一貫して提唱し続けているバンガードの投資哲学です。

そしてバンガード哲学を象徴する商品がインデックスファンドです。

長期

近い将来必要になるお金を株式や債券市場だけで運用するのはリスクが大きすぎます。最低でも5年以上使う予定のないお金をじっくり時間を掛けて運用すること、これがバンガードが考える投資です。

分散

投資においてもっとも重要な決断とはどの銘柄にいつ投資するかではなく、自分の投資目標にあわせて株式、債券そして短期金融商品などのアセットアロケーションを決めることです。株式や債券に幅広く分散投資をすることがポートフォリオ全体のリスクを減らすことに繋がります。

低コスト

購入手数料(ロード）と信託報酬の低いファンドを選べば、それだけで優位なスタートを切れたことになります。バンガードの理念は投資家の皆様の投資結果に直接影響する運用管理コストを低く抑えることです。米国の投資信託について言えば、バンガードの平均エクスペンスレシオは、0.23％と、業界平均 1.19％ (出所：Lipper inc.)の約5分の1の低コストを実現しています（2009年中）