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[2010/01/07]保有するファンドの数は多すぎませんか？

分散投資は重要ですが、ファンドを多く持つことが必ずしも良い結果につながるとは限りません。保有するファンドの数が多すぎると、同じような性格の株式に投資してしまう可能性が増えます。さらに、ファンドの動きを追うことが難しくなり、ポートフォリオ全体の動きをモニターし、リバランスすることが煩雑になり、実際にはどの程度分散投資されているかを見誤る可能性もあります。

類似したファンドを保有しているのは、多くの場合パフォーマンスを追いかけた結果だといえます。ファンドが目標としているポートフォリオに適切に組み込まれているか、あるいはやみくもにファンドが増えてしまっていないか、下記のような観点からポートフォリオを見直してみましょう。

・個々のファンドを所有している理由が言えますか？各ファンドはポートフォリオに対して独自の役割を持っているでしょうか？

・所有しているファンドを通じて市場全体にまんべんなく投資されていますか？何年もファンドを買い足していると、偶然にポートフォリオが分散投資されていることもありますが、このアプローチは効率的な投資方法とはいえません。

ファンドの数が多すぎるのなら、アセットアロケーションの中で重複するものや、他のファンドと大きな差異があるものを探してみましょう。例えば、５、６種類の大型株ファンドを持っているのにもかかわらず、小型株ファンドや海外ファンドを全く持っていないことはありませんか？同じ投資目標や投資スタイルの２種類以上のファンドを持っている場合は、1つの低コストのファンドに統合させてしまっても構わないでしょう。削除するファンドを考慮する時は、最も総コストが高いファンドを選ぶのも一策です。 類似したファンドばかり選んではいませんか？

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